포스코인터내셔널, 2Q 실적 호조세 전망…목표가↑-키움

키움증권은 7일 포스코인터내셔널(047050)에 대해 2분기 실적 호조세가 전망이 이어지고 있는 가운데 최근 그룹사 2차전지 소재사업 확대에 따른 공급기능 확대 등 성장세가 긍정적이라고 내다봤다. 투자의견은 ‘매수’, 목표가는 3만3000원에서 4만원으로 상향했다. 전 거래일 종가는 3만3000원이다.

이종형 키움증권 연구원은 포스코인터내셔널의 2분기 영업이익이 3031억원으로 추정하며 컨센서스 2782억원을 상회해 2개 분기 연속 시장 기대치 상회 및 직전분기 대비 실적개선이 이어질 것으로 예상했다. 그는 “계절적 요인에 따라 발전부문 실적이 1분기 대비 둔화함에도 불구하고 원가회수 상승에 의한 미안먀 가스전 실적개선 유럽향 에너지용 철강판매 호조에 따른 트레이딩 부문의 실적호조 지속 등이 2개 분기 연속 시장 기대치를 상회하는 좋은 실적을 이끌 것으로 추정된다”고 전망했다.

특히 포스코인터내셔널은 올해 포스코에너지를 합병하면서 분기평균 영업이익 레벨이 기존 1500억~2000억원 수준에서 올해 상반기 3000억원 수준으로 상승했고, 4월부터 꾸준한 주가상승으로 시가총액도 5조원대로 상승해 5월에는 MSCI 한국 지수에 편입되는 등 합병 이후 시장의 평가는 매우 긍정적이라는 것이 이 연구원의 설명이다.

2차전지소재 조달 확대로 중장기 성장성이 강화된다는 점도 긍정적이다. 앞서 포스코인터내셔널은 포스코 그룹의 중장기 7대 핵심사업인 △철강 △2차전지소재 △리튬·니켈 △수소 △에너지 △건축·인프라 △식량 중에서 친환경 에너지 사업을 중심으로 철강, 식량, 신사업 등 4대 사업영역을 강화해 2030년까지 시가총액을 23조원으로 확대하겠다는 중장기 청사진을 지난 4월 제시했다.

이 연구원은 특히 신사업과 관련 글로벌 네트워크를 활용해 그룹사향 2차전지 소재·원료를 안정적으로 공급하는 조달 창구로서의 역할을 주목해야 한다고 설명했다. 그는 “올해부터 포스코퓨처엠의 수산화리튬 소요량의 30%를 공급할 계획이며, 5월에는 탄자니아 마헨지 흑연광산과 25년간 총 75만톤 규모의 공급계약을 체결해 포스코퓨처엠의 음극재 생산을 지원하기 시작했다”며 “또한 2월에는 포스코HY클린메탈향 폐배터리 블랙파우더 공급을 시작하는 등 빠르게 성장 중인 그룹 내 2차전지소재 분야에서 사업 영역을 확대하고 있다”고 전했다.

이데일리